Адрес: 115035, г. Москва, Космодамианская набережная, д. 26/55, стр. 7 Тел.: (495)953-91-08,
617-18-88, 8-800-333-28-04 (по России бесплатно)
Банковское право №1 – 2022
ОПЫТ БАНКА
-
Правовое регулирование заемного финансирования развития С. 7-14
В настоящей статье проводится анализ правового регулирования использования заемного финансирования в деятельности банков развития. Сделан вывод о том, что банки развития нацелены не на предоставление заемного финансирования за счет привлеченных от населения средств, как это происходит с обычными банками, а на организацию привлечения финансирования на внешних, в том числе и зарубежных, рынках.
Ключевые слова: финансирование развития, институт развития, банк развития, инвестиционный проект, заемное финансирование, кредитный договор, облигационный заем, проектное финансирование.
THE LEGAL REGULATION OF BORROWED DEVELOPMENT FINANCING
This article analyzes the legal regulation of the use of debt financing in the activities of development banks. It is concluded that development banks are not aimed at providing debt financing at the expense of funds raised from the population, as it happens with conventional banks, but at organizing the attraction of financing in external, including foreign markets.
Key words: development financing, development institute, development bank, investment project, debt financing, loan agreement, bond loan, project financing.
-
Срок залога третьего лица С. 15-21
Правовой особенностью залога, предоставляемого в обеспечение обязательств третьего лица, является применение норм гражданского законодательства, регулирующих поручительство. Для залога третьего лица применяются дополнительные основания прекращения, в частности истечение срока, на который обеспечение было предоставлено. Понятие «срок залога» уже неоднократно употреблялось высшими судебными инстанциями, в то же время в юридической науке оно пока остается неисследованным. В банковской среде отсутствие должного внимания к этому вопросу породило рост рисков утраты обеспечения при кредитовании. В настоящей работе автор предпринял попытку раскрыть сущность понятия «срок залога третьего лица» и дать рекомендации практического характера по защите интересов кредитных организаций в судебных спорах.
Ключевые слова: срок залога, срок залога третьего лица, давность залога, прекращение залога, залог и поручительство.
THE TERM OF A THIRD PARTY PLEDGE
Juristic property of pledge, given as collateral security duties of third party, is the use of norms of civil legislation, regulating surety. For the pledge of third party, there is additional basis for termination, for example, expiration of time, for which surety was provided. Term “period of pledge” was used by Highest Court many times, but at the same time, in jurisprudence it is not properly studied. In bank environment attention was not given to this problem which leads to increased risk to lose surety at credit provision. In this work, author tries to describe term “period of pledge of third party” and give practical recommendations to protect interests of large banking companies at law suits.
Key words: period of pledge, period of pledge of third party, pledge limitation of action, termination of pledge, pledge and suretyship.
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
-
Обозначаются факторы, способствующие росту инвестиционной активности непрофессиональными инвесторами на рынке ценных бумаг. Обозначаются основные противоправные практики в сфере оборота ценных бумаг. Проводится анализ применения стратегии «автоследование» на фондовом рынке в Российской Федерации. Выявляются особенности применения ст. 185.6 УК РФ, и делается вывод о том, что указанный состав преступления не показал своей эффективности.
Ключевые слова: Банк России, инвестор, ценные бумаги, инсайдерская информация, рынок ценных бумаг, манипулирование рынком
ILLEGAL PRACTICES ON THE SECURITIES MARKET: ON THE IMPROVEMENT OF THE LEGAL REGULATION
There are indicated the factors that contribute to the growth of investment activity by non-professional investors in the securities market. There are outlined the main illegal practices in the field of securities turnover. There is carried out the analysis of the application of the strategy “autofollow-up” in the stock market in the Russian Federation. There are revealed the features of the application of Article 185.6 of the Criminal Code of the Russian Federation. The conclusion is drawn that the indicated corpus delicti has not shown its effectiveness.
Key words: Bank of Russia, investor, securities, insider information, securities market, market manipulation
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА
-
В статье анализируется важный с практической точки зрения вопрос соотношения инвестирования и заемных обязательств в свете переквалификации судами договоров займа в инвестиционные, когда речь идет о возможности уменьшения налоговой базы при исчислении налога на прибыль. Авторы исследуют как общие, так и отличительные черты, присущие заемным и инвестиционным обязательствам, чтобы провести разграничение между данными понятиями.
Ключевые слова: инвестирование, заем, инвестиционный риск, уменьшение налоговой базы, разграничение заемных и инвестиционных обязательств.
DEMARCATION OF INVESTMENT AND LOAN OBLIGATIONS FOR TAXATION PURPOSES: THE LEGAL ASPECT
The article analyzes the difference in between investment and debt obligations in the light of re-qualification of loan agreements as investment ones by courts, when it comes to the possibility of reducing the tax base when calculating income tax. The authors examine both common and distinctive features inherent in debt and investment obligations in order to distinguish between these concepts, which is important from a practical pint of view.
Key words: investment, loan, investment risk, reduction of the tax base, differentiation of loan and investment liabilities
-
Цифровые финансовые активы в дистанционных инвестиционных сделках С. 39-47
В статье исследуется законодательная основа оборота особых инвестиционных криптообъектов — цифровых финансовых активов. Преимущественно — конструкции Федерального закона от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Критически оценивается терминология, использованная законодателем в положениях, определяющих цифровые финансовые активы и регулирующих их оборот. Утверждается, что термин «цифровые финансовые активы» привязан к инвестору, между тем также непротиворечиво можно называть эти криптообъекты «оцифрованное обязательство», привязав термин к получателю инвестиций. Обосновано, что Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ содержит самые широкие инвестиционные свободы, при этом не детализируя необходимый правовой инструментарий, не конкретизируя и не раскрывая содержания договорных конструкций их реализации. Обосновано, что требования законодателя, установленные к оператору в Законе «О цифровых финансовых активах», по мнению автора, слишком высокие и жесткие. С различных ракурсов характеризуется инвестиционная сделка с особыми криптообъектами, совершаемая с использованием информационной системы. Отмечается, что в процессе длительной законотворческой работы над Законом «О цифровых финансовых активах» была воспринята всего лишь треть рекомендаций, предложенных учеными, обосновывается громоздкость некоторых положений закона. Выявлены содержательные противоречия текста нормативного акта. Выдвинуты предложения относительно практической отработки положений Закона «О цифровых финансовых активах», которая должна происходить по конструкции смарт-контрактов. Предлагается разработать типовые смарт-контракты — шаблоны и начать их применение под пилотированием и в регулятивной «песочнице» Банка России.
Ключевые слова: инвестиции, криптообъекты, цифровые финансовые активы, blockchain-платформа, дистанционно-цифровые инвестиционные сделки, электронные эквиваленты обязательств и требований
DIGITAL FINANCIAL ASSETS IN DISTANT INVESTMENT TRANSACTIONS
The article examines the legislative basis for the turnover of special investment crypto objects — digital financial assets. Mainly — constructions of Federal Law No. 259-FZ dated July 31, 2020 “On Digital Financial Assets, Digital Currency and on Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation”. The terminology used by the Legislator in the provisions defining digital financial assets and regulating their turnover is critically evaluated. It is argued that the term “digital financial assets” is tied to the investor; meanwhile, it is also consistent to call these crypto objects a “digitized obligation” by tying the term to the recipient of the investment. It is proved that the Federal Law “On Digital Financial Assets” contains the widest investment freedoms, while not detailing the necessary legal tools, not specifying and not disclosing the content of contractual structures for their implementation. It is proved that the requirements of the Legislator established for the operator in the Law “On Digital Financial Assets”, according to the author, are too high and strict. An investment transaction with special crypto objects made using an information system is characterized from various angles. It is noted that in the process of lengthy legislative work on the Law “On Digital Financial Assets”, only a third of the recommendations proposed by scientists were accepted, the cumbersomeness of some provisions of the law is justified. The substantial contradictions of the text of the normative act are revealed. Proposals have been put forward regarding the practical elaboration of the provisions of the Law “On Digital Financial Assets”, which should take place according to the design of smart contracts. It is proposed to develop standard smart contracts templates and begin their application under piloting and in the regulatory sandbox of the Bank of Russia.
Key words: investments, crypto objects, digital financial assets, blockchain platform, remote digital investment transactions, electronic equivalents of obligations and requirements
ГОСУДАРСТВО, ФИНАНСЫ И БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
-
Банк как участник исполнительного производства С. 48-54
В работе анализируется юридическая категория «исполнительное производство», предлагается авторское понимание данного термина с учетом законодательно определенных задач и целей исполнительного производства. В научной статье определяется место банка среди других участников исполнительного производства как организации, исполняющей требования, содержащиеся в исполнительных документах. Акцентировано внимание практически на всех существующих на сегодняшний день группах правоотношений, в которых участвует банк, реализуя специфический набор правомочий. Приводится авторская классификация правоотношений в сфере исполнительного производства, участником которых выступает банк. Исследованы некоторые материалы судебной практики, позволяющие обратить внимание на проблемы реализации банками их правомочий в ходе исполнительного производства.
Ключевые слова: банк, кредитная организация, исполнительное производство, исполнительный документ, судебный пристав-исполнитель, взыскатель, должник, суд.
BANK AS A PARTY TO ENFORCEMENT PROCEEDINGS
The paper analyzes the legal category of “enforcement proceedings”, suggests the author’s understanding of this term, taking into account the legally defined tasks and goals of enforcement proceedings. The scientific article defines the bank’s place among other participants in enforcement proceedings as an organization fulfilling the requirements contained in the enforcement documents. Attention is focused on almost all groups of legal relations that exist today, in which the bank participates, implementing a specific set of powers. The author’s classification of legal relations in the field of enforcement proceedings, in which the bank is a participant, is given. Some materials of judicial practice have been studied, which allow us to draw attention to the problems of implementation by banks of their powers during enforcement proceedings.
Key words: bank, credit institution, enforcement proceedings, enforcement document, bailiff, recoverer, debtor, court.
БАНКРОТСТВО КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
-
Ответственность менеджмента банка при банкротстве С. 55-62
Статья посвящена рассмотрению особенностей привлечения к субсидиарной ответственности руководителей и иных контролирующих лиц кредитной организации. В статье приведен анализ судебной практики и законодательства по вопросам: кто может быть признан контролирующим лицом кредитной организации, основания для привлечения к ответственности, возможные способы защиты своей позиции со стороны менеджмента банка.
Ключевые слова: банкротство кредитной организации, основания для привлечения к субсидиарной ответственности, субсидиарная ответственность контролирующих лиц.
RESPONSIBILITY OF BANK MANAGEMENT IN BANKRUPTCY
The article focuses on the specifics of bringing to subsidiary liability the managers and other controlling persons of the credit organisations. The article provides an analysis of judicial practice and legislation on the following issues: who can be recognized as a controlling person of a credit institution, grounds for prosecution, possible ways to protect their position on the part of the bank’s management.
Key words: bankruptcy of a credit institution, legal basis of subsidiary liability, liability of controlling persons.
-
Статья посвящена выявлению некоторых особенностей и специфики процедуры конкурсного производства в отношении кредитных организаций и оспаривания сделок, которые совершены кредитными организациями в период, предшествующий банкротству. Проводится анализ ряда норм Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» с акцентами на наиболее важных его положениях применительно к процедуре конкурсного производства кредитных организаций, порядка удовлетворения требований кредиторов и специфике оспаривания сделок.
Ключевые слова: банкротство, конкурсное производство, кредитная организация, оспаривание сделок.
SOME PECULIARITIES OF BANKRUPTCY PROCEEDINGS AND CONTESTATION OF TRANSACTIONS INVOLVING CREDIT INSTITUTIONS
The article is devoted to identifying some features and specifics of the windingup procedure in relation to credit institutions and challenging transactions that were concluded by credit institutions in the period preceding bankruptcy. The analysis of a number of rules of the Law “On Insolvency (Bankruptcy)” with emphasis on its most important provisions in relation to the winding-up procedure of credit institutions, the procedure for satisfying creditors’ claims and the specifics of challenging transactions is carried out.
Key words: bankruptcy, winding-up, credit institution, contesting transactions.
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И УГОЛОВНОГО ПРАВА
-
Отнеся в 2021 г. к числу преступных деяния, связанные с незаконным осуществлением деятельности по предоставлению потребительских кредитов (займов), законодатель отступил от правил юридической техники, определив диспозицию ст. 1715 УК РФ казуично и комбинированно (сочетая элементы описательной, бланкетной и ссылочной диспозиции), дезориентируя правоприменителя в содержании уголовно-правового запрета. Выявив технико-юридические изъяны в содержании ст. 1715 УК РФ и ст. 14.56 КоАП РФ, автор поставил задачу обосновать потребность внести изменения в содержание указанных норм, обеспечив эффективное противодействие деятельности нелегальных участников финансового рынка.
Ключевые слова: потребительский кредит (заем), профессиональная деятельность по предоставлению потребительских займов, административная преюдиция, юридическая техника, доход в крупном размере.
CRIMINAL LIABILITY FOR ILLEGAL ACTIVITIES AIMED AT THE ISSUE OF CONSUMER CREDITS (LOANS): AN ANALYSIS OF LEGISLATIVE NOVELTIES
Having consolidated in 2021 among the crimes actions related to the illegal implementation of activities for the provision of consumer loans (loans), the legislator departed from the rules of legal technology, defining the disposition of Art. 171.5 of the Criminal Code of the Russian Federation casuically and combined (combining elements of a descriptive, blanket and reference disposition), disorienting the law enforcement officer in the content of the criminal-legal prohibition. Having identified technical and legal flaws in the content of Art. 171.5 of the Criminal Code of the Russian Federation and Art. 14.56 of the Administrative Code of the Russian Federation, the author substantiates the need to amend the content of these norms, ensuring effective counteraction to the activities of illegal participants in the financial market.
Key words: consumer credit (loan), professional activity in providing consumer loans, administrative prejudice, legal technique, income on a large scale.
