Адрес: 115035, г. Москва, Космодамианская набережная, д. 26/55, стр. 7 Тел.: (495)953-91-08,
617-18-88, 8-800-333-28-04 (по России бесплатно)
Банковское право №5 – 2022
ОТ РЕДАКТОРА
-
В рамках продолжающейся дискуссии анализируются предложения Банка России, направленные на совершенствование новых подходов к регулированию финансового рынка в условиях санкционного давления со стороны недружественных стран. В целом поддерживая высказанные предложения по совершенствованию деятельности Банка России, обозначаются определенные критические замечания и предлагаются новые подходы к регулированию отдельных правоотношений в части либерализации деятельности регулятора.
Ключевые слова: финансовый рынок, недружественные страны, регулятор финансового рынка, регуляторные требования, валютное регулирование
FINANCIAL MARKET DEVELOPMENT: AN ANALYSIS OF THE REGULATOR’S PROPOSALS AIMED AT ADAPTATION TO THE NEW CONDITIONS OF FUNCTIONING
The proposals of the Bank of Russia are analyzed as part of the ongoing discussion, aimed at improving new approaches to the regulation of the financial market in the face of sanctions pressure from unfriendly countries. In general, supporting the proposals made to improve the activities of the Bank of Russia, certain criticisms are identified and new approaches to the regulation of individual legal relations are proposed, in terms of liberalizing.
Key words: financial market, unfriendly countries, financial market regulator, regulatory requirements, currency regulation.
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКИ
-
В статье исследуются актуальные правовые аспекты использования нового инструмента российского вторичного рынка синдицированного кредитования — финансирования участия в кредите (займе), аналога англоправового механизма фондируемого субучастия, широко используемого для передачи внешнему участнику экономического интереса в кредите без передачи прав и обязанностей кредитора по договору синдицированного кредита. Несмотря на возросшую актуальность для российских участников рынка синдицированного кредитования, практическое применение данного инструмента до настоящего времени остается крайне ограниченным во многом в силу отсутствия наработанной практики его использования. Авторы проводят исследование на примере «виртуальной» сделки финансирования участия в кредите, выявляя наиболее актуальные практические вопросы, возникающие в ходе ее реализации, и приводя рекомендации по содержанию и структуре транзакционной документации, призванные внести определенность по выявленным вопросам.
Ключевые слова: синдицированное кредитование, синдицированный кредит, договор синдицированного кредита (займа), вторичный рынок синдицированного кредитования, финансирование участия в кредите (займе), соглашение о финансировании участия в кредите (займе), кредитор — участник синдиката кредиторов, внешний участник.
RELEVANT ISSUES OF FINANCING OF CREDIT ?LOAN? PARTICIPATION: A NEW INSTRUMENT OF THE RUSSIAN SECONDARY SYNDICATED LOAN MARKET. A VIRTUAL CASE STUDY ?THE BEGINNING?
The article analyses certain topical legal aspects of implementation of a new instrument of the Russian secondary market of syndicated lending — financing loan participation, which is an analogue of the English law funded sub-participation mechanism widely used to transfer economic interest in a loan to an external participant without transferring the rights and obligations of the lender under a syndicated loan agreement. Though the instrument currently has become topical for Russian participants of the syndicated lending market, it has been rarely used, mainly because of lack of established practice. The authors carry out the analysis based on a “virtual” transaction of financing loan participation, describing the major practical issues arising in connection therewith and providing for recommendations on the content and structure of the transaction documentation in order to clarify such issues. The article has two parts, below is Part I of the article.
Key words: syndicated lending, syndicated loan, syndicated loan agreement, secondary market of syndicated lending, financing of participation in a credit (loan), agreement on financing of participation in a credit (loan), lender — member of a syndicate of creditors, external participant.
ГОСУДАРСТВО, ФИНАНСЫ И БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
-
Роль банков при применении экспериментальных налоговых режимов С. 25-33
В связи с развитием новых форм занятости и ведения бизнеса, развитием информационных технологий повышается роль кредитных организаций как посредников при взаимодействии самозанятых граждан и предпринимателей с налоговыми органами. В статье определена роль кредитных организаций при ведении деятельности с использованием экспериментальных налоговых режимов — налога на профессиональный доход и автоматизированной упрощенной системы налогообложения, проводится анализ положений законодательства о НПД и АУСН в части закрепления требований к уполномоченным кредитным организациям, обращается внимание на такой документ, как «протокол информационного обмена», и необходимость регламентации требований к кредитным организациям, содержащихся в нем, делается вывод о необходимости совершенствования правового регулирования информационного взаимодействия между банками и налоговыми органами.
Ключевые слова: кредитные организации, банки, самозанятые, налог на профессиональный доход, автоматизированная упрощенная система налогообложения, информационное взаимодействие, протокол информационного обмена.
THE ROLE OF BANKS IN THE APPLICATION OF EXPERIMENTAL TAX REGIMES
In connection with the development of new forms of employment and business, the development of information technology, the role of credit organizations as intermediaries in the interaction of self-employed citizens and entrepreneurs with tax authorities is increasing. The article defines the role of credit institutions in the introduction of activities using experimental tax regimes — a tax on professional income and an automated simplified taxation system, an analysis of the provisions of the legislation on these tax regimes is carried out in terms of fixing the requirements for authorized credit institutions, attention is drawn to such a document as the “Application Programming Interface” and the need to regulate the requirements for credit institutions contained in it, the conclusion is made about the need to improve the legal regulation of information interaction between banks and tax authorities.
Key words: credit institutions, banks, self-employed, tax on professional income, automated simplified taxation system, information interaction, Application Programming Interface.
-
Автором статьи обосновывается важность разработки процедуры привлечения банков для финансового обеспечения судебной экспертной деятельности в Российской Федерации. Официальные программные документы, призванные обеспечить повышение эффективности и качества правосудия в Российской Федерации, прямо констатируют: «…потенциал государственных судебно-экспертных учреждений… практически исчерпан» (Постановление Правительства РФ от 27.12.2012 № 1406 (ред. от 23.12.2021)), что в первую очередь связано с финансовой нагрузкой на эти органы. Осуществляется попытка доказать, что разрешение этой задачи в условиях беспрецедентных санкций и необходимости защиты суверенитета нашей Родины требует незамедлительных мер по минимизации затрат во многих сферах экономической и иной деятельности. Безусловно, увеличить количество и качество судебных экспертиз вряд ли возможно без привлечения к их финансированию кредитных организаций.
Ключевые слова: кредит, значимость, механизм, экспертиза, финансирование, проект, кредитная организация, банк, суд, судебная экспертиза.
ON PROSPECTS OF THE INVOLVEMENT OF CREDIT INSTITUTIONS IN FINANCIAL SUPPORT OF FORENSIC EXPERT ACTIVITIES IN THE RUSSIAN FEDERATION
The author of the article justifies the importance of developing a procedure for attracting banks for financial support of forensic expert activities in the Russian Federation. Official program documents designed to ensure an increase in the efficiency and quality of justice in the Russian Federation directly state: “…the potential of state forensic institutions... has been practically exhausted” (Decree of the Government of the Russian Federation of 27.12.2012 No. 1406 (ed. 23.12.2021)), which is primarily associated with the financial burden on these bodies. An attempt is being made to prove that the resolution of this task in the context of unprecedented sanctions and the need to protect the sovereignty of our Motherland requires immediate measures to minimize costs in many areas of economic and other activities. Of course, it is hardly possible to increase the number and quality of forensic examinations without involving credit institutions in their financing.
Key words: credit, significance, mechanism, expertise, financing, project, credit institution, bank, court, forensic examination.
-
В статье говорится об отношении государства и бизнеса к разработке и внедрению технологий искусственного интеллекта в российской финансовой сфере и экономике. Представлен анализ интеграции искусственного интеллекта за последние три года, раскрыты причины, сдерживающие развитие технологий искусственного интеллекта.
Ключевые слова: искусственный интеллект, финансовый рынок, банковская экосистема, технологии искусственного интеллекта, цифровая экономика, индекс зрелости технологий искусственного интеллекта
THE ATTITUDE OF THE STATE AND BUSINESS TO THE DEVELOPMENT AND IMPLEMENTATION OF ARTIFICIAL INTELLIGENCE TECHNOLOGIES IN THE RUSSIAN FINANCIAL SPHERE AND ECONOMY
The article refers to the attitude of the state and business to the development and implementation of artificial intelligence technologies in the Russian financial sector and economy. The analysis of the integration of artificial intelligence over the past three years is presented the reasons constraining the development of artificial intelligence technologies are revealed.
Key words: artificial intelligence, financial market, banking ecosystem, artificial intelligence technologies, digital economy, maturity index of artificial intelligence technologies.
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА
-
Страховой интерес в кредитных отношениях: правовая природа и особенности реализации С. 48-58
В настоящей статье исследуются признаки и особое значение понятия «страховой интерес» для современного гражданского оборота. Страховой интерес рассмотрен как потребность возмещения страховщиком имущественных потерь, связанных со страховым случаем. Предлагаются пути развития законодательства и переосмысления единого понятия договора страхования. Приводится анализ особенностей страхового интереса в кредитных правоотношениях, в частности, сочетающего компенсационную и обеспечительную функции страхования в данной сфере. Определено значение обеспечительной функции страхования для достижения баланса интересов страховщика и страхователя. Раскрываются предпосылки воздействия на субъективную составляющую страхового интереса при формировании «навязываемых» страховых услуг, получивших широкое распространение в практике страховых компаний. Авторами последовательно делается вывод о том, что навязывание рассматриваемых страховых услуг имеет объективную и субъективную формы. Предложены изменения в страховое законодательство с целью сбалансированности интересов страховщика и страхователя в сфере кредитования.
Ключевые слова: страховой интерес, риск, страховщик, страхователь, кредитные правоотношения, кредитная услуга._
INSURABLE INTEREST IN CREDIT RELATIONS: THE LEGAL NATURE AND SPECIAL ASPECTS OF IMPLEMENTATION
This article defines the signs and special meaning of the concept of “insurance interest” for the current current turnover. Insurance interest accounting as a need for compensation by the insurer for property losses applicable to insured events. Ways of developing legislation and rethinking the unified concept of an insurance contract are proposed. An analysis is made of the features of insurance insurance in credit legal relations, in particular, combining the compensatory and security functions of insurance in this area. Definitely permissible security function of insurance to achieve a balance of interests between the insurer and the insured. The prerequisites for influencing the subjective component of insurable interest in the formation of “imposed” insurance services, which are widely used in the practice of insurance companies, are revealed. The authors consistently conclude that the imposition of the considered insurance services has an objective and subjective form. Changes to the insurance legislation are proposed in order to balance the interests of the insurer and the insured in the field of lending.
Key words: insurable interest, risk, insurer, policyholder, credit relations, credit service.
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
-
Международный опыт проведения валютных интервенций на рынке деривативов С. 59-68
Наряду с валютными интервенциями на спотовом рынке центральные банки разных стран проводили активные операции на рынке деривативов. Однако на сегодняшний день такая практика не получила достаточного освещения в отечественной экономической литературе. Между тем, как показывают исследования, эффективность интервенций на рынке деривативов в целях влияния на курс национальной валюты и снижения его волатильности не уступает операциям на спотовом рынке.
Ключевые слова: валютные интервенции, деривативы
INTERNATIONAL EXPERIENCE OF EXCHANGE INTERVENTIONS ON THE DERIVATIVES MARKET
Along with foreign exchange interventions in the spot market, the central banks of different countries carried out active operations in the derivatives market. However, to date, this practice has not received sufficient coverage in the domestic economic literature. Meanwhile, studies show that interventions through derivatives and in the spot market are equally effective in reducing exchange rate volatility.
Key words: foreign exchange interventions, derivatives.
БАНКОВСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
-
Инвестиционные стратегии ESG: правовое регулирование, проблемы и перспективы С. 69-76
Статья посвящена формированию инвестиционных стратегий ESG. Автором проанализированы документы международных организаций и объединений, связанные с устойчивым развитием и ESG-принципами, нормативно-правовые акты Российской Федерации. Выделены субъекты правоотношений и проблемы, связанные с реализацией ESG-проектов и формированием инвестиционных стратегий. Обоснована необходимость внедрения цифровых платформ с использованием инновационных технологий.
Ключевые слова: ESG-проекты, инвестиционные стратегии, цифровые платформы, технологии искусственного интеллекта, цифровые технологии
ESG INVESTMENT STRATEGIES: THE LEGAL REGULATION, PROBLEMS AND PROSPECTS
The article is devoted to the formation of ESG investment strategies. The author analyzes the documents of international organizations and associations related to sustainable development and ESG principles, regulatory legal acts of the Russian Federation. The subjects of legal relations and problems related to the implementation of ESG projects and the formation of investment strategies are highlighted. The necessity of introducing digital platforms using innovative technologies is substantiated.
Key words: ESG projects, investment strategies, digital platforms, artificial intelligence technologies, digital technologies.
