Адрес: 115035, г. Москва, Космодамианская набережная, д. 26/55, стр. 7 Тел.: (495)953-91-08,
617-18-88, 8-800-333-28-04 (по России бесплатно)
Банковское право №4 – 2021
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА
-
Дискуссионные вопросы правовой природы договора счета эскроу С. 7-16
В российской правовой системе договор счета эскроу — новое явление и пока не имеет однозначного теоретического осмысления. Судебная практика еще немногочисленна, но она испытывает сложности в определении правовой природы счета эскроу. Одним из сложных вопросов стала возможность внесения бюджетных средств на такие счета. В результате под угрозой неисполнения оказались социальные обязательства государства (например, обеспечение жильем детей-сирот). В статье предпринята попытка выявить правовую природу счета эксроу. Обоснована позиция, что договор счета эскроу представляет собой вид договора номинального счета. Договор счета эскроу является реальным, трехсторонним, с обеспечительным характером. Для счета эскроу характерны черты агентского договора и договора хранения. Специфические признаки договора счета эскроу обусловливают необходимость его специального правового регулирования. В неурегулированной общими положениями о номинальном счете части к отношениям, возникающим между сторонами в связи с открытием счета эскроу, его обслуживанием и закрытием, подлежат применению положения о банковском счете.
Ключевые слова: договор счета эскроу, банковский счет, долевое строительство, бюджетные средства.
DISCUSSION ISSUES OF THE LEGAL NATURE OF AN ESCROW ACCOUNT AGREEMENT
In the Russian legal system, the escrow account agreement is a new phenomenon and does not yet have an unambiguous theoretical understanding. Judicial practice is still few in number, but it is difficult to determine the legal nature of an escrow account. One of the difficult issues was the possibility of depositing budget funds into such accounts. As a result, social obligations of the state (for example, providing orphans with housing) were under threat of non-fulfillment. The article attempts to reveal the legal nature of the escrow account. The position is substantiated that the escrow account agreement is a type of nominal account agreement. The escrow account agreement is real, tripartite, with a security character. An escrow account is characterized by the features of an agency agreement and a storage agreement. The specific features of an escrow account agreement necessitate its special legal regulation. In the part not regulated by the general provisions on the nominal account, the provisions on the bank account shall apply to the relations arising between the parties in connection with the opening of an escrow account, its maintenance and closure.
Key words: escrow account agreement, Bank account, share building, budget resources.
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКИ
-
К вопросу о позиции кредитной организации в деле о банкротстве заемщика С. 17-23
При рассмотрении дел о банкротстве арбитражным судом одно из ключевых значений придается позиции кредитора, поскольку именно решения собраний кредиторов призваны определять судьбу должника. Собственно, и качество контроля за деятельностью арбитражного управляющего зависит от позиции кредиторов, особенно тех, кто получил большинство голосов для принятия решений. Изучая конкурсный процесс, невозможно не затрагивать тему мотивов и логических предпосылок поведения кредиторов в рамках процесса и вне его. Авторы настоящей статьи анализируют те принципы и мотивы позиции кредитных организаций при банкротстве, которые чаще всего приводят должников в конкурсное производство.
Ключевые слова: банкротство, кредитные организации, оздоровительные процедуры, резервы, возможные потери по ссудам, Банк России, позиция кредитора, мажоритарный кредитор, решения собраний, контроль в процедуре.
ON THE ISSUE OF A CREDIT ORGANIZATION POSITION IN A DEBTOR BANKRUPTCY CASE
When considering bankruptcy cases by an arbitration court, one of the key values is given to the position of the creditor, because the decisions of the meetings of creditors are designed to determine the fate of the debtor. Actually, the quality of control over the activities of the insolvency practitioner depends on the position of creditors, especially those who received the majority of votes for making decisions. Moreover, proceeding from the adversarial principle of the arbitration process, the result of one or another separate dispute entirely depends on the participation of creditors in it, who present evidence to the court, substantiate their positions, petition the court to request certain evidence, monitor the fulfillment of the duties imposed on the law on the bankruptcy commissioner. The active position of creditors always pursues the same goal — to obtain satisfaction of claims at the expense of the debtor’s property, which is available at the very beginning and which can be obtained as a result of measures provided for by law for a particular bankruptcy procedure. So, when we are studying the bankruptcy process, it is impossible not to think about of those motives and logical prerequisites for the behavior of creditors within the process and outside it. The insolvency process itself does not exist in isolation, outside the legal and economic reality, it is, of course, associated with other processes that encourage participants in legal relations to do this and not otherwise. The authors of this article analyze the principles and motives of the position of credit institutions in bankruptcy, which most often bring debtors into bankruptcy proceedings.
Key words: bankruptcy, credit institutions, health procedures, reserves, possible loan losses, Bank of Russia, creditor position, majority creditor, decisions of meetings, control in the procedure.
МЕЖДУНАРОДНОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО
-
Зарубежный опыт регулирования использования роботов-советников С. 24-30
Благодаря появлению роботов-советников сфера инвестиций стала более доступной и привлекательной для большого числа потребителей финансовых услуг. Несмотря на то что автоматизация инвестиций имеет несомненные преимущества, она несет в себе различные риски, касающиеся кибербезопасности, защиты потребителей, устойчивости финансового рынка. Ожидается, что в 2021 г. Банк России опубликует свою официальную позицию насчет использования роботов-советников. Это обуславливает необходимость изучения иностранного опыта регулирования данной технологии. В настоящей статье исследованы различные позиции зарубежных регуляторов относительно роботов-советников. Автором сделан вывод, что необходимо разработать обязательные стандарты для роботов-советников, касающиеся кибербезопасности, технологических рисков и взаимодействия с клиентом.
Ключевые слова: робот-советник, робоадвайзинг, инвестиции, Центральный банк, ценные бумаги, искусственный интеллект
FOREIGN EXPERIENCE OF REGULATION OF ADVISOR ROBOTS USE
Thanks to the emergence of robo-advisors, the investment sector has become more accessible and attractive to a large number of consumers of financial services. Despite the fact that investment automation has undoubted advantages, it carries various risks related to cybersecurity, consumer protection, and financial market stability. The Bank of Russia is expected to publish its official position on the use of robot advisors in 2021. This underlines the necessity to launch a study of foreign experience in regulating this technology. The article explores the various positions of foreign regulators regarding robo-advisors. The author concludes that it is necessary to develop mandatory standards * The research has been financed by the RFBR within the framework of scientific project 20-011-00454 Securing Investors` Rights in the Bank and Financial Sectors in the Conditions of Economy Digitization in the Russian Federation and the Leading Financial Centers of Eastern Asia: A Comparative Law Aspect. for robo-advisors regarding cybersecurity, technological risks and customer interaction.
Key words: robo-advisor, roboadvising, investments, Central Bank, securities, artificial intelligence.
-
24 сентября 2020 г. Европейская комиссия представила предложения, направленные на регулирование единого рынка криптоактивов в Европейском союзе. Весь комплекс предложений, а также их детальное описание составили документ под названием «Регламент рынка криптоактивов». Авторы проводят анализ названного документа, делая акценты на наиболее важных его положениях. В заключение авторы делают ряд соответствующих исследованию выводов.
Ключевые слова: криптоактивы, криптовалюта, Европейский союз, Европейская комиссия, рынок криптоактивов, финансовое регулирование, регулятор рынка
BRIEF ANALYSIS OF PROPOSALS OF THE EUROPEAN COMMISSION ON REGULATION OF CRYPTOASSETS SINGLE MARKET IN THE EUROPEAN UNION (BASED ON DRAFT REGULATIONS OF THE CRYPTOASSETS MARKET)
On September 24, 2020, the European Commission presented proposals aimed at regulating the single market for crypto-assets in the European Union. The whole complex of proposals, as well as their detailed description, made up a document called “Regulation on Markets in Crypto-assets”. The European Union today is one of the most visible global actors seeking to regulate the cryptocurrency market, and the public presentation of this regulation seems very timely. The author conducts a brief analysis of the named document, focusing, in his opinion, on the most important provisions of the regulations. In conclusion, the author makes a number of conclusions corresponding to the study.
Key words: crypto-assets, cryptocurrency, European Union, European Commission, crypto-asset market, financial regulation, market regulator.
ПРАВО И ЭКОНОМИКА
-
Возникновение рисков в деятельности кредитных организаций: экономико-правовые аспекты С. 37-43
В статье определена трактовка дефиниций «риск» и «неопределенность» с учетом специфики функционирования кредитных организаций. Отмечена роль регуляторной теории и практики в процессе деятельности кредитных организаций и регулирования результатов их взаимодействия в банковской среде. Правовые аспекты исследуемой проблемы раскрыты сквозь призму участия Банка России в регулировании деятельности кредитных организаций. Ввиду существующих группировок банковских рисков была разработана классификация рисков, возникающих в деятельности кредитных организаций России. Ее обоснование позволило сформулировать причины и факторы возникновения потерь в свете развития банковской системы. Сформулировано решение о необходимости применения практики банковского регулирования через систему взаимодействия пруденциального надзора и санации кредитных организаций. Превентивный механизм оценки риска банкротства банков позволит улучшить процесс финансового оздоровления национального кредитного сектора.
Ключевые слова: банк, кредит, кредитная организация, риск, неопределенность.
EMERGENCE OF RISKS IN THE ACTIVITY OF CREDIT ORGANIZATIONS: ECONOMIC AND LEGAL ASPECTS
The article defines the interpretation of definitions “risk” and “uncertainty” with the specifics of the credit institutions functioning. The role of regulatory theory and practice in the credit institutions process of activity and in regulation of the results of their interaction in the banking environment is noted. The legal aspects of the problem under study are disclosed through the prism of the Bank of Russia participation in regulating the activities of credit institutions. Considering the existing groups of bank risks there was developed a classification of risks arising in the activities of Russian credit institutions. The development of the classification made it possible to formulate the causes and factors of losses in the light of the development of the banking system. A decision was formulated on the need to apply the practice of banking regulation through a system of interaction between prudential oversight and the financial support of credit institutions. A preventive mechanism for assessing the risk of bank bankruptcy will improve the process of financial rehabilitation of the national credit sector.
Key words: bank, credit, credit institution, risk, uncertainty.
ТРИБУНА МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
-
Принцип независимости банковской гарантии: сравнительно-правовой анализ С. 44-51
В статье автор анализирует уже устоявшееся в литературе понимание принципа независимости банковской гарантии как основного и неотъемлемого ее признака. Традиционно независимость гарантии принято увязывать с отсутствием права возражения со стороны гаранта по поводу отношений, сложившихся между бенефициаром и принципалом. В статье рассматривается общее понятие принципа независимости банковской гарантии в России и зарубежных странах.
Ключевые слова: банк, обязательства, независимая гарантия, гарантия по первому требованию, банковская гарантия, независимость, базовый договор.
THE PRINCIPLE OF INDEPENDENCE OF A BANK GUARANTEE: A COMPARATIVE LAW ANALYSIS
In the article, the author analyzes the already well-established understanding in the literature of the principle of independence of a bank guarantee, as its main and integral feature. The independence of the guarantee considered in this article is usually linked to the absence of the right of objection on the part of the guarantor regarding the relationship between the beneficiary and the principal. The article deals with the general concept of the principle of independence of a bank guarantee in Russia and foreign countries.
Key words: bank, obligations, independent guarantee, demand guarantee, bank guarantee, independence, basic contract.
-
Понятие и проблемы правовой квалификации платежного неттинга С. 52-57
Статья посвящена проблеме определения правовой квалификации платежного неттинга. Автором исследуется понятие платежного неттинга, выявляются его основные характеристики и определяются этапы проведения платежного неттинга. В статье приводится сравнительно-правовой анализ неттинга и зачета встречных однородных требований. Автором сделан вывод о том, что институты платежного неттинга и зачета встречных однородных требований кардинально различаются и стоит выделять неттинг как отдельный способ прекращения обязательств.
Ключевые слова: платежный клиринг, платежный неттинг, зачет встречных однородных требований, основание прекращения обязательств, сальдирование обязательств, нетто-позиции участников расчетов.
THE NOTION AND ISSUES OF LEGAL CLASSIFICATION OF PAYMENT NETTING
The article is dedicated to the problem of defining the legal assessment of payment netting. The author examines the concept of payment netting, identifies its main characteristics and defines the stages of payment netting. The article provides a comparative legal analysis of netting and an analysis of offsetting counter homogeneous demands. The author makes a conclusion that the institutions of payment netting and the offsetting of counter homogenous demands drastically differ, and it is well worth distinguishing netting as a separate way of terminating obligations.
Key words: payment clearing, payment netting, offset of counter homogeneous demands, reasons for termination of obligations, balancing of obligations, net positions of settlement participants.
-
В настоящей статье рассматривается влияние банковского законодательства на основы института несостоятельности (банкротства) через призму изменений в законодательном регулировании в части создания более благоприятного режима для кредитных организаций, участвующих в делах о банкротстве в качестве кредитора. Самым важным вопросом при выделении какой-либо группы кредиторов в отношениях несостоятельности является вопрос обоснованности таких исключений из действующего режима равенства кредиторов. Предметом анализа настоящей статьи также являются отдельные средства банковского регулирования, которые оказывают особое давление на кредитные организации в части их взаимодействия с заемщиками.
Ключевые слова: банкротство, кредитные организации, принцип равенства кредиторов, упрощенный порядок предъявления требований, кредитный риск.
THE LEGAL STATUS OF CREDIT INSTITUTIONS AND THE PRINCIPLE OF LENDER EQUALITY IN CASE OF INITIATION OF A CASE ON INSOLVENCY (BANKRUPTCY)
This article examines the impact of banking legislation on the institution of insolvency due to the changes in legislative regulation of creating a more favorable regime for banks involved in bankruptcy cases as creditors. It is stated that any attempts of challenging the main principle of insolvency under which “all creditors are to be treated equally” by creating a special regime for any group of creditors always implies the question of the validity of such exceptions. The author analyzes distinctive features of banking regulation, which have certain impact on banks in terms of their interaction with borrowers.
Key words: bankruptcy, bank, pari passu, procedure of bankruptcy, claim filing, credit risk.
ОБЗОРЫ И РЕЦЕНЗИИ
-
Review of Laws and Publications Related to Banking Activities
ПАМЯТЬ
-
Эльвира Дмитриевна Соколова — учитель, ученый, личность, коллега... С. 71-73
Elvira D. Sokolova: Lecturer, Scientists, Personality, Colleague
