Банковское право №1 – 2023

ОТ РЕДАКТОРА

• Ручкина Гульнара Флюровна,

  Регуляторное воздействие Банка России на финансовый рынок в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций С. 7-11

  Ручкина Гульнара Флюровна, декан Юридического факультета, профессор Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Заслуженный юрист Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор

  В статье анализируется деятельность Банка России по продлению регуляторных послаблений на период до 31 декабря 2023 г. Показан механизм, обеспечивающий оперативное реагирование регулятора финансового рынка на санкции со стороны недружественных стран. Обозначены финансовые рынки и субъекты, в отношении которых осуществляются регуляторные послабления. Проведен анализ некоторых регуляторных послаблений, направленных на устранение негативных последствий на финансовом рынке в связи с недружественными действиями иностранных государств.

  Ключевые слова: регуляторные послабления на финансовом рынке, решения Совета директоров Банка России по регуляторным послаблениям, финансовый рынок России в условиях санкций со стороны недружественных стран.

  THE REGULATORY INFLUENCE OF THE BANK OF RUSSIA ON THE FINANCIAL MARKET IN VIEW OF HOSTILE ACTIONS OF SOME FOREIGN STATES AND INTERNATIONAL ORGANIZATIONS

  Ruchkina Gulnara F. Dean of the Law Faculty Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation Honored Lawyer of the Russian Federation LL.D., Professor

  The article analyzes the activities of the Bank of Russia to extend regulatory easing for the period until December 31, 2023. A mechanism is shown that ensures a prompt response of the financial market regulator to sanctions from unfriendly countries. Financial markets and entities are indicated in respect of which regulatory easing is being carried out. The analysis was made of some regulatory easing aimed at eliminating the negative consequences on the financial market in connection with the unfriendly actions of foreign states.

  Key words: regulatory easing on the financial market, decisions of the Bank of Russia Board of Directors on regulatory easing, the Russian financial market under sanctions from unfriendly countries.

АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА

• Андреева Елена Михайловна,

  Некоторые компоненты выпуска и оборота цифровых валют в Российской Федерации С. 12-18

  Андреева Елена Михайловна, доцент кафедры правовой охраны окружающей среды юридического факультета Санкт-Петербургского государственного университета, доктор юридических наук, доцент

  Настоящая публикация посвящена правовому анализу понятий и правовых режимов отдельных компонентов выпуска и оборота цифровых валют в Российской Федерации, а именно — информационной системе, комплексам программно-аппаратных средств, доменным именам и сетевым адресам, объединенных в термин «объекты российской информационной инфраструктуры». Автор исследует основные положения Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также Концепцию Правительства Российской Федерации законодательного регламентирования механизмов организации оборота цифровых валют. По результатам рассмотрения сделаны выводы о нецелесообразности введения в Закон о цифровых финансовых активах понятия «инфраструктура», о необоснованности включения в российскую инфраструктуру цифровой валюты отдельных компонентов.

  Ключевые слова: цифровая валюта, криптовалюта, цифровые финансовые активы, инфраструктура цифровой валюты, криптовалютный кошелек, информационная система.

  SOME ASPECTS OF ISSUE AND CIRCULATION OF DIGITAL CURRENCIES IN THE RUSSIAN FEDERATION

  Andreeva Elena M. Associate Professor of the Department of Legal Protection of the Environment of the Law Faculty of the Saint Petersburg State University LL.D., Associate Professor

  This publication is devoted to the legal analysis of the concepts and legal regimes of such components of the issue and circulation of cryptocurrencies in the Russian Federation, as the information system, software and hardware complexes, domain names and network addresses, combined into the term “objects of the Russian information infrastructure”. The author researches the provisions of the Federal Law “On Digital Financial Assets, Digital Currency and Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation”, as well as the Concept of the Government of the Russian Federation of legislative regulation of the mechanisms for organizing the circulation of digital currencies. Based on the results of the review, conclusions were drawn about the inappropriateness of introducing the concept of “infrastructure” into the Law on Digital Financial Assets, about the groundlessness of including some components in the Russian digital currency infrastructure.

  Key words: digital currency, cryptocurrency, digital financial assets, digital currency infrastructure, cryptocurrency wallet, information system

• Илюшина Марина Николаевна,

  Конвертируемый заем: проблемы применения правил о заемных операциях в корпоративных отношениях С. 19-26

  Илюшина Марина Николаевна, заведующая кафедрой гражданского и предпринимательского права Всероссийского государственного университета юстиции (Российской правовой академии Министерства юстиции Российской Федерации), профессор департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Заслуженный юрист Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор

  В настоящей статье рассматривается правовая природа и особенности заключения договора конвертируемого займа с участием в качестве заемщика хозяйственных обществ. Автор приходит к выводу о том, что конвертируемый заем — это новый типизированный унитарный гражданско-правовой договор, включенный в качестве договорно-обязательственного механизма заемного типа в корпоративные отношения с участием АО и ООО.

  Ключевые слова: конвертируемый заем, заемщик, заимодавец унитарный типизированный договор, нотариальная форма договора, предварительное согласие общего собрания.

  A CONVERTIBLE LOAN: PROBLEMS OF APPLICATION OF BORROWING RULES IN CORPORATE RELATIONS

  Ilyushina Marina N. Head of the Department of Civil and Entrepreneurial Law of the All-Russian State University of Justice (Russian Law Academy of the Ministry of Justice of the Russian Federation) Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation Honored Lawyer of the Russian Federation LL.D., Professor

  This article discusses the legal nature and features of concluding a convertible loan agreement with the participation of business entities as a borrower. The author comes to the conclusion that a convertible loan is a new typified unitary civil law contract, included as a contractual and binding mechanism of a loan type in corporate relations with the participation of JSC and LLC.

  Key words: convertible loan, borrower, lender, unitary typed agreement, notarized form of the agreement, prior consent of the general meeting.

• Крохина Юлия Александровна,

  Номинальный счет: проблемы доктринальной идентификации, судебной практики и перспективы развития в цифровой экономике С. 27-42

  Крохина Юлия Александровна, заведующая кафедрой правовых дисциплин Высшей школы государственного аудита (факультета) Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова, доктор юридических наук, профессор

  Номинальный счет является новацией российской правовой системы. Договор номинального счета востребован во многих правоотношениях, но наиболее — по опеке (попечительству), при работе с инвестиционными площадками, цифровыми финансовыми активами. Гражданское законодательство не закрепляет его дефиниции. Доктринальные определения не отличаются единством мнений. В этой связи банковская и судебная практики испытывают затруднения с идентификацией правовых признаков договора номинального счета, прав и обязанностей его сторон, возможности и необходимости заключения подобных юридических конструкций. На основе анализа мнений исследователей, положений гражданского и банковского законодательства, правоприменительной практики автором предпринята попытка определить место номинального счета в системе банковских счетов, его юридические признаки, содержание. Выявлены отличия между договорами номинального счета с участием и без участия бенефициара. В статье показаны перспективы применения и трансформации договора номинального счета в цифровой экономике.

  Ключевые слова: номинальный счет, специальный банковский счет, обособленный расчетный счет, инвестиционная площадка, цифровая валюта, бенефициар, номинальный владелец.

  A NOMINAL ACCOUNT: PROBLEMS OF DOCTRINAL IDENTIFICATION, JUDICIAL PRACTICE AND DEVELOPMENT PROSPECTS IN THE DIGITAL ECONOMY

  Krokhina Yulia A. Head of the Department of Legal Disciplines of the Graduate School of Public Audit (Faculty) of the Lomonosov Moscow State University LL.D., Professor

  The nominal account is an innovation of the Russian legal system. The nominal account agreement is in demand in many legal relations, but most of all — in guardianship (guardianship), when working with investment platforms, digital financial assets. Civil law does not fix its definition. Doctrinal definitions do not differ in unity of opinion. In this regard, banking and judicial practices are experiencing difficulties in identifying the legal features of a nominal account agreement, the rights and obligations of its parties, the possibility and necessity of concluding such legal structures. Based on the analysis of the opinions of researchers, the provisions of civil and banking legislation, and law enforcement practice, the author made an attempt to determine the place of a nominal account in the system of bank accounts, its legal features, and content. Differences between nominal account agreements with and without the participation of the beneficiary are revealed. The article shows the prospects for the application and transformation of the nominal account agreement in the digital economy.

  Key words: nominal account, special bank account, separate current account, investment site, digital currency, beneficiary, nominal owner.

ГОСУДАРСТВО, ФИНАНСЫ И БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

• Покачалова Елена Вячеславовна, Гудкова Марина Валентиновна,

  К вопросу о мерах поддержки банковского сектора Российской Федерации и о перспективах банковского регулирования в 2023 году в условиях санкционного режима С. 43-48

  Покачалова Елена Вячеславовна, заведующая кафедрой финансового, банковского и таможенного права имени профессора Нины Ивановны Химичевой Саратовской государственной юридической академии, доктор юридических наук, профессор
  
  Гудкова Марина Валентиновна, преподаватель кафедры финансового, банковского и таможенного права имени профессора Нины Ивановны Химичевой Саратовской государственной юридической академии, кандидат юридических наук

  В статье формулируется авторская позиция относительно содержания пресс-релиза Банка России «О частичной отмене послаблений, новых мерах поддержки банков и отдельных изменениях в банковском регулировании в 2023 году» от 30 ноября 2022 г. Авторы анализируют предстоящие изменения в банковском секторе Российской Федерации в условиях санкционного режима с позиций публичного финансового и банковского права. С позиций соблюдения основных начал публичного финансового и публичного банковского права формулируются авторские суждения относительно эффективности предложенных Банком России мер правового регулирования отечественной банковско-кредитной системы.

  Ключевые слова: финансово-правовое регулирование, публичное финансовое право, публичное банковское право, банковская система, банковское регулирование, санкции, меры поддержки банков, Центральный банк Российской Федерации.

  ON THE MEANS OF SUPPORT OF THE BANKING SECTOR OF THE RUSSIAN FEDERATION AND ON BANKING REGULATION PROSPECTS IN 2023 IN THE CONDITIONS OF SANCTIONS

  Pokachalova Elena V. Head of the Department of Financial, Banking and Customs Law Named after Professor Nina I. Khimicheva of the Saratov State Law Academy LL.D., Professor
  
  Gudkova Marina V. Lecturer of the Department of Financial, Banking and Customs Law Named after Professor Nina I. Khimicheva of the Saratov State Law Academy PhD (Law)

  The article formulates the author’s position on the content of the press release of the Bank of Russia “On the partial cancellation of easing, new measures to support banks and certain changes in banking regulation in 2023” dated November 30, 2022. The authors analyze the upcoming changes in the banking sector of the Russian Federation under the sanctions regime from the standpoint of public financial and banking law. From the standpoint of compliance with the basic principles of public financial and public banking law, the author’s judgments are formulated regarding the effectiveness of the measures of legal regulation of the domestic banking and credit system proposed by the Bank of Russia.

  Key words: financial and legal regulation, public financial law, public banking law, banking system, banking regulation, sanctions, measures to support banks, the Central Bank of the Russian Federation.

• Тарасенко Ольга Александровна,

  Влияние санкций на деятельность Банка России и аффилированных с ним лиц С. 49-56

  Тарасенко Ольга Александровна, профессор кафедры предпринимательского и корпоративного права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА), доктор юридических наук, доцент

  Санкционные волны, инициированные иностранными государствами и их союзами в 2022 г., в значительной степени охватили национальную банковскую систему. Фактически беспрецедентный характер в этом секторе экономики имеют санкции, наложенные в отношении Банка России и аффилированных с ним юридических и физических лиц. В связи с этим крайнюю актуальность приобретает исследование объема санкционного прессинга, оказываемого на российского мегарегулятора и находящихся в фокусе его влияния лиц, выявление его негативных последствий, а также поиск путей их возможной минимизации.

  Ключевые слова: Банк России, санкции, санация банков, платежная система «Мир», биржа, противодействие санкциям

  THE IMPACT OF SANCTIONS ON ACTIVITIES OF THE BANK OF RUSSIA AND AFFILIATED PARTIES

  Tarasenko Olga A. Professor of the Department of Entrepreneurial and Corporate Law of the Kutafin Moscow State Law University (MSAL) LL.D., Associate Professor

  The scaling up of sanctions pressure implemented in 2022 by foreign states and their alliances has largely affected the national banking system. In fact, the sanctions imposed on the Bank of Russia and its affiliated organizations and individuals are of an unprecedented nature in this sector of the economy. In this regard, the study of the volume of sanctions pressure on the Russian megaregulator and organizations that are in the focus of its influence, identifying its negative consequences, as well as finding ways to minimize them possible becomes extremely relevant.

  Key words: Bank of Russia, sanctions, bank resolution, “Mir” payment system, stock exchange, countering sanctions.

• Шашкова Анна Владиславовна, Соловцов Алексей Олегович,

  Альтернативные валюты: быть или не быть? С. 57-67

  Шашкова Анна Владиславовна, профессор кафедры политической теории Московского государственного института международных отношений (университета) Министерства иностранных дел Российской Федерации, адвокат, кандидат юридических наук, доктор политических наук, доцент
  
  Соловцов Алексей Олегович, Соискатель Московского государственного института международных отношений (университета) Министерства иностранных дел Российской Федерации

  В статье проанализированы генезис и перспективы развития альтернативных валют. Четко обозначенные в условиях глобализации разнонаправленные тенденции централизации и децентрализации финансов ставят вопрос о возможности их сосуществования либо необходимости выбора мировым сообществом только одного пути. В случае выбора одного пути возникает вопрос, будет ли этот путь единым и имеющим потенциальную возможность универсального регулирования, либо каждый отдельный регион, государство или даже отдельная территория государства выдвинут свои требования и подходы к регулированию данного вопроса.

  Ключевые слова: криптовалюта, альтернативная валюта, криптобиржа, майнинг, цифровая валюта, виртуальные активы.

  ALTERNATIVE CURRENCIES: TO BE OR NOT TO BE?

  Shashkova Anna V. Professor of the Department of Political Theory of the Moscow State Institute of International Relations (University) of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation Attorney, PhD (Law), Doctor of Political Science, Associate Professor
  
  Solovtsov Aleksey O. Degree-Seeking Student of the Moscow State Institute of International Relations (University) of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation

  The article analyzes the genesis and development prospects of alternative currencies. The multidirectional tendencies of centralization and decentralization of finance, clearly identified in the context of glocalization, raise the question of the possibility of their coexistence or the need for the world community to choose only one path. And in the case of choosing one path, the question arises whether this path will be unified and have the potential for universal regulation, or whether each individual region, state, or even a separate territory of the state will put forward its own requirements and approaches to regulating this issue.

  Key words: cryptocurrency, alternative currency, cryptocurrency exchange, mining, digital currency, virtual assets.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

• Криворучко Светлана Витальевна, Понаморенко Владислав Евгеньевич,

  Тенденции международной практики контроля за оборотом цифровых активов в контексте политики ПОД/ФТ и антикоррупционной политики С. 68-76

  Криворучко Светлана Витальевна, Профессор Департамента банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, доктор экономических наук, профессор
  
  Понаморенко Владислав Евгеньевич, профессор кафедры публичного права Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации, профессор Высшей школы юриспруденции и администрирования Национального-исследовательского университета «Высшая школа экономики», доктор юридических наук, доцент

  В статье на основе анализа современных тенденций регулирования крипторынка обоснована необходимость сочетания антиотмывочного и антикоррупционного контрольно-надзорного инструментария, что, среди прочего, обусловлено повышением значения коррупционных преступлений как предикатных по отношению к преступлению отмывания преступных доходов (ОД). Рассмотрено современное состояние международно-правовых основ ПОД/ФТ на крипторынке, а также тенденций развития национальных основ ПОД/ФТ в наиболее развитых юрисдикциях (США и ЕС) в свете отечественных перспектив формирования методологии антикоррупционного контроля за оборотом цифровых прав и цифровых валют. Сформулированы предложения по развитию методологии антикоррупционного контроля за оборотом цифровых прав и цифровых валют в России.

  Ключевые слова: цифровые права, цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, цифровые валюты, антикоррупционный контроль, ПОД/ФТ, виртуальные активы, ФАТФ.

  TENDENCIES OF THE INTERNATIONAL PRACTICE OF CONTROL OVER CIRCULATION OF DIGITAL ASSETS WITHIN THE FRAMEWORK OF THE AML/CTF POLICY AND THE ANTI?CORRUPTION POLICY

  Krivoruchko Svetlana V. Professor of the Department of Banking and Monetary Regulation of the Financial University under the Government of the Russian Federation Doctor of Economics, Professor
  
  Ponamorenko Vladislav E. Professor of the Department of Public Law of the Russian Foreign Trade Academy Professor of the Higher School of Jurisprudence and Administration of the National Research University Higher School of Economics LL.D., Associate Professor

  Based on the analysis of current trends in the regulation of the crypto market, the article substantiates the need for a combination of anti-laundering and anticorruption control and supervisory tools, which, among other things, is due to the increased importance of corruption crimes as predicate in relation to the crime of laundering criminal proceeds (ML). The current state of the international legal framework for AML/CFT in the crypto market, as well as trends in the development of national AML/CFT frameworks in the most developed jurisdictions (USA and EU) in the light of domestic prospects for the formation of a methodology for anti-corruption control over the turnover of digital rights and digital currencies, is considered. The proposals on the development of the methodology of anti-corruption control over the turnover of digital rights and digital currencies in Russia are formulated.

  Key words: digital rights, digital financial assets, utilitarian digital rights, digital currencies, anti-corruption control, AML/CFT, virtual assets, FATF.